Kreppan! Viðvörun um efnarisa! Ótti við að „skera framboð“ sé áhætta!

Nýlega tilkynnti Covestro að 300.000 tonna TDI-verksmiðja þeirra í Þýskalandi væri óviðráðanleg vegna klórleka og ekki væri hægt að endurræsa hana í bráð. Búist er við að framboð hefjist á ný eftir 30. nóvember.

BASF, sem einnig er staðsett í Þýskalandi, varð einnig fyrir áhrifum af 300.000 tonna TDI verksmiðjunni sem var lokuð vegna viðhalds í lok apríl og hefur ekki verið endurræst ennþá. Þar að auki er BC eining Wanhua einnig í reglubundnu viðhaldi. Til skamms tíma er evrópsk framleiðslugeta TDI, sem nemur næstum 25% af heildarframleiðslu heimsins, í tómarúmi og ójafnvægi milli framboðs og eftirspurnar á svæðinu er enn verra.

„Björgunarlínan“ fyrir flutningsgetu var rofin og nokkrir efnarisar gáfu út neyðarviðvörun.

Rín, sem má kalla „líflínu“ evrópska hagkerfisins, hefur lækkað vatnsborð vegna mikils hitastigs og búist er við að sumir lykilfljótakaflar verði ósiglanlegir frá 12. ágúst. Veðurfræðingar spá því að þurrkar muni líklega halda áfram á næstu mánuðum og að iðnaðarsvæði Þýskalands gæti endurtekið sömu mistök og orðið fyrir alvarlegri afleiðingum en sögulega hrunið í Rín árið 2018, og þar með aukið núverandi orkukreppu Evrópu.

Rín í Þýskalandi nær yfir næstum þriðjung af landsvæði Þýskalands og rennur um nokkur af mikilvægustu iðnaðarsvæðum Þýskalands, svo sem Ruhr-svæðið. Allt að 10% af efnaflutningum í Evrópu fara um Rín, þar á meðal hráefni, áburður, milliefni og fullunnin efni. Rín nam um 28% af þýskum efnaflutningum árin 2019 og 2020 og efnaflutningar risafyrirtækja eins og BASF, Covestro, LANXESS og Evonik í jarðefnaiðnaði eru mjög háðir flutningum eftir Rín.

Eins og er er tiltölulega spenna á sviði jarðgass og kola í Evrópu og í þessum mánuði tók viðskiptabann ESB á rússnesk kol formlega gildi. Þar að auki berast fréttir af því að ESB muni einnig grípa til aðgerða gegn Gazprom. Þessar hneykslanlegu fréttir hafa borist í alþjóðlegum efnaiðnaði. Sem viðvörunarkall hafa margir efnarisar eins og BASF og Covestro gefið út snemma viðvaranir um nánustu framtíð.

Norður-ameríski áburðarrisinn Mosaic benti á að alþjóðleg uppskera sé takmörkuð vegna óhagstæðra þátta eins og átakanna milli Rússlands og Úkraínu, áframhaldandi hás hitastigs í Evrópu og Bandaríkjunum og merkja um þurrka í suðurhluta Brasilíu. Legg Mason býst við að útflutningshömlur á fosfötum í sumum löndum verði líklega framlengdar út árið og fram á árið 2023.

Sérhæfða efnafyrirtækið Lanxess sagði að gasbann myndi hafa „hörmulegar afleiðingar“ fyrir þýska efnaiðnaðinn, þar sem gasfrekastu verksmiðjurnar myndu hætta framleiðslu á meðan aðrar þyrftu að draga úr framleiðslu.

Stærsti efnadreifingaraðili heims, Bruntage, sagði að hækkandi orkuverð myndi setja evrópskan efnaiðnað í óhagstæða stöðu. Án aðgangs að ódýrri orku mun samkeppnishæfni evrópsks efnaiðnaðar til meðallangs og langs tíma líða hjá honum.

Azelis, belgískur dreifingaraðili sérhæfðra efna, sagði að áframhaldandi áskoranir væru í alþjóðlegri flutningastarfsemi, sérstaklega flutningum vöru frá Kína til Evrópu eða Ameríku. Bandaríska ströndin hefur glímt við vinnuaflsskort, hægari farmflutninga og skortur á vörubílstjórum í Bandaríkjunum og Evrópu sem hefur áhrif á flutninga.

Covestro varaði við því að skömmtun á jarðgasi á næsta ári gæti neytt einstakar framleiðsluaðstöður til að starfa við lágt álag eða jafnvel leggja niður alveg, allt eftir umfangi skerðinga á gasframboði, sem gæti leitt til allsherjar hruns framleiðslu- og framboðskeðja og stofnað þúsundum starfa í hættu.

BASF hefur ítrekað gefið út viðvaranir um að ef framboð á jarðgasi fer niður fyrir 50% af hámarkseftirspurn, þá verði að draga úr eða jafnvel loka alveg stærsta samþætta efnaframleiðslustöð heims, þýsku stöðinni í Ludwigshafen.

Svissneski risinn í jarðefnaeldsneyti, INEOS, sagði að kostnaður við hráefni fyrir starfsemi sína í Evrópu væri fáránlega hár og að átökin milli Rússlands og Úkraínu og efnahagsþvinganirnar sem af því hljótast gegn Rússlandi hefðu leitt til „mikla áskorana“ fyrir orkuverð og orkuöryggi í öllum evrópskum efnaiðnaði.

Vandamálið með „fastan háls“ heldur áfram og umbreyting húðunar- og efnaiðnaðarkeðja er yfirvofandi.

Efnaframleiðendur þúsunda kílómetra í burtu hafa oft varað við þessu og valdið blóðugum stormum. Fyrir innlend efnafyrirtæki eru áhrifin á eigin iðnaðarkeðju mikilvægust. Landið mitt er sterkt samkeppnishæft í lágvöruiðnaðarkeðjunni en samt veikt í hágæðavörum. Þessi staða er einnig til staðar í núverandi efnaiðnaði. Eins og er eru 32% afbrigða enn óframleidd af meira en 130 lykilefnafræðilegum grunnefnum í Kína og 52% afbrigða eru enn innflutt.

Í framleiðslu á húðun eru einnig mörg hráefni valin úr erlendum framleiðendum. DSM í epoxy resín iðnaðinum, Mitsubishi og Mitsui í leysiefnaiðnaðinum; Digao og BASF í froðueyðingariðnaðinum; Sika og Valspar í herðiefnaiðnaðinum; Digao og Dow í rakaefnaiðnaðinum; WACKER og Degussa í títaníumdíoxíð iðnaðinum; Chemours og Huntsman í títaníumdíoxíð iðnaðinum; Bayer og Lanxess í litarefnaiðnaðinum.

Hækkun olíuverðs, skortur á jarðgasi, kolabann Rússa, brýn vatns- og rafmagnsbirgðir og nú eru samgöngur einnig lokaðar, sem hefur einnig bein áhrif á framboð margra hágæða efna. Ef takmarkanir verða á innfluttum hágæðavörum, jafnvel þótt ekki öll efnafyrirtæki verði dregin niður, munu þau verða fyrir áhrifum í mismunandi mæli af keðjuverkuninni.

Þó að innlendir framleiðendur séu af sömu gerð, er ekki hægt að brjóta niður flestar háþróaðar tæknilegar hindranir til skamms tíma. Ef fyrirtæki í greininni geta enn ekki aðlagað eigin hugræna og þróunarstefnu og gefa ekki gaum að vísindalegum og tæknilegum rannsóknum, þróun og nýsköpun, mun þessi tegund af „fastum hálsi“ halda áfram að gegna hlutverki og síðan verða fyrir áhrifum af öllum óviðráðanlegum atvikum erlendis. Þegar efnafræðilegur risi þúsundir kílómetra í burtu lendir í slysi er óhjákvæmilegt að hjartað rispist og kvíðinn verði óeðlilegur.

Olíuverð er komið aftur á sama stig og það var fyrir sex mánuðum, er það gott eða slæmt?

Frá upphafi þessa árs má lýsa þróun alþjóðlegs olíuverðs sem óvæntum sveiflum. Eftir tvær fyrri bylgjur upp- og niðursveiflur hefur alþjóðlegt olíuverð í dag sveiflast aftur í kringum 90 dollara á tunnu fyrir mars á þessu ári.

Að mati sérfræðinga mun annars vegar vænting um veikan efnahagsbata á erlendum mörkuðum, ásamt væntanlegum vexti í framboði á hráolíu, halda aftur af hækkun olíuverðs að einhverju leyti; hins vegar hefur núverandi ástand mikillar verðbólgu myndað jákvæðan stuðning við olíuverð. Í svo flóknu umhverfi er núverandi alþjóðlegt olíuverð í ógöngum.

Markaðsgreiningarstofnanir bentu á að núverandi ástand þar sem skortur er á framboði á hráolíu sé enn til staðar og að botnstuðningur olíuverðs sé tiltölulega stöðugur. Hins vegar, með nýjum framvindu í kjarnorkuviðræðunum við Íran, hefur markaðurinn einnig væntingar um að bannið á írönskum hráolíuafurðum verði aflétt á markaðnum, sem leiðir enn frekar til þrýstings á olíuverð. Íran er einn af fáum stórum olíuframleiðendum á núverandi markaði sem getur aukið framleiðslu verulega. Framvinda kjarnorkusamningsins við Íran hefur orðið stærsta breytan á hráolíumarkaðnum að undanförnu.

Markaðir einbeita sér að kjarnorkusamningi við Íran

Undanfarið hafa áhyggjur af hagvaxtarhorfum sett þrýsting á olíuverð, en uppbyggingarspenna á framboðshlið olíu hefur orðið neðsti stuðningur olíuverðs og olíuverð er undir þrýstingi bæði hækkandi og lækkandi. Hins vegar munu samningaviðræður um kjarnorkumál Írans færa markaðinn mögulegar breytur, þannig að það hefur einnig orðið í brennidepli allra aðila.

Upplýsingastofan Longzhong Information benti á að samningaviðræðurnar um kjarnorkumálið við Íran væru mikilvægur atburður á hráolíumarkaðinum í náinni framtíð.

Þótt ESB hafi lýst því yfir að það muni halda áfram að efla kjarnorkuviðræðurnar við Íran á næstu vikum, og Íran hafi einnig lýst því yfir að það muni svara „textanum“ sem ESB leggur til á næstu dögum, hafa Bandaríkin ekki gefið út skýra yfirlýsingu um þetta, þannig að enn ríkir óvissa um lokaniðurstöðu samningaviðræðnanna. Þess vegna er erfitt að aflétta olíubanninu við Íran á einni nóttu.

Greining Huatai Futures benti á að enn séu ágreiningsmál milli Bandaríkjanna og Írans um lykilatriði samningaviðræðna, en möguleikinn á að ná einhvers konar bráðabirgðasamkomulagi fyrir árslok sé ekki útilokaður. Kjarnorkuviðræðurnar við Íran eru eitt af fáum orkukortum sem Bandaríkin geta spilað á. Svo lengi sem kjarnorkuviðræðurnar við Íran eru mögulegar munu áhrif þeirra á markaðinn alltaf vera til staðar.

Huatai Futures benti á að Íran væri eitt fárra landa á núverandi markaði sem gæti aukið framleiðslu verulega og að fljótandi staða íranskrar olíu á sjó og landi væri næstum 50 milljónir tunna. Þegar viðskiptaþvingunum yrði aflétt muni það hafa meiri áhrif á skammtímaolíumarkaðinn.